Главная - Другое - Определение срок окупаемости затрат

Определение срок окупаемости затрат


Определение срок окупаемости затрат

Срок окупаемости: формула и примеры расчета


» » » Если вы хоть раз задумывались об открытии бизнеса, то одна из важнейших проблем, которая вас волновала, была бы прибыль. Именно данный показатель формирует рентабельность бизнеса.Ведь от нее зависит не только чистый заработок клиента, но и срок окупаемости предприятия. То есть время, за которое вам вернутся деньги, которые вы вложили в данную компанию либо фирму.

Данный показатель используется не только для фирм.

Он также популярен при подсчетов вложений по инвестициям.

Давайте же разберемся, как правильно посчитать срок окупаемости фирмы и насколько важен этот показатель.Простой срок, за который окупается инвестиция или вложенные деньги в бизнес – это срок, от вложения средств, до того момента, когда они вернутся.

Причем стоит учесть, что считаются не все полученные средства. А лишь так сказать чистые. То есть, это момент, когда были сделаны первые финансовые операции, а далее продолжительность до тех пор, пока они не вернулись в виде чистого дохода.При составлении бизнес-плана, получении франшизы или займа на открытие бизнеса, одним из самых важных пунктов является срок окупаемости проекта или инвестиций.Итак, окупаемость – это период, за который число дохода станет больше, чем цифра и затраты, и таким образом перекроет их.

Если брать во внимание тот факт, что некоторый бизнес требует постоянных вложений, а также то, что доход бывает весьма нестабильным и изменчивым, можно утверждать, что срок окупаемости – это весьма относительная величина, которая остается динамичной в любое время.То есть, если доходы и затраты нанести на координатную ось и отобразить ее как прямую, ось ОУ как денежную величину, а ОХ – как время, то мы получим график.

Место, где прямая пересечет ОХ и будет считаться началом полной окупаемости.Дисконтируемый срок определяет не только величину полученных денег, но и их покупательную способность в будущем.Если вам необходимо просчитать срок окупаемости не просто бизнеса, а денежных вложений, лучше всего использовать показатель, который имеет название – дисконтируемый срок окупаемости. Эта величина также показывает срок, который необходим для полного возврата инвестиционных денег.Единственное ее отличие состоит в том, что она учитывает стоимость денег, которая меняется со временем, то есть инфляцию.

Полезна она потому, что в отличие от обычного срока окупаемости данная величина учитывает финансовый риск более точнее, ведь берет во внимание возможность инфляции.Именно благодаря ему вы можете сопоставить цены в этом году, а также те, которые будут с период полной окупаемости.Но, стоит отметить, что так как инфляция – величина приблизительная и нестабильная, данный показатель является динамичным, а потому его точный расчет также невозможен и может быть с отклонениями.[box type=”download”] Единственным недостатком, которым обладает окупаемость в терминах текущей стоимости состоит в том, что величина не учитывает размер денежных вложений после того, как пройдет срок полной окупаемости.[/box]Для того, чтобы рассчитать полную окупаемость необходимо знать следующие показатели:

  • Чистая прибыль за год – это деньги, которые объект получит за год уже без учета налогов и других затрат.
  • Продолжительность инвестиционных вложений.
  • Амортизация за год – это величина, которую объект потратит на улучшение своего проекта (обновление аппаратуры и тд).
  • Затраты проекта – сюда входят все денежные вложения, которые были сделаны с самого начала.

Для того, чтобы посчитать дисконтированный срок окупаемости необходимо учесть:

  • Ставка дисконтирования денег.
  • Исходные инвестиции, которые были вложены.
  • Период, на который они были дисконтированы.
  • Поступление всех средств, которые были сделаны за определенный период времени.

Для того, чтобы посчитать коэффициент для дисконтирования нам понадобится:

  • Норма дисконтных вложений.
  • Период начала ввода денег в инвестиционный проект.
  • Период оценки данных вложений, а также их прибыли.

Для того, чтобы посчитать срок окупаемости есть множество способов, давайте попробуем все:

  • И, наверное, самым обычным способом будет расчет данного значения вручную. Для этого мы возьмем формулу: срок за который окупятся инвестиции = затраты в проект/ чистый доход, который получен + амортизация, которая была потрачена за год +длительность вложений по инвестициям.

    Или же вы можете воспользоваться формулой: дисконтированный период окупаемости = доход от полученных средств за определенный период/ (1+процент дисконтированных доходов) период≥ начальные инвестиционные вложения.

  • Также, данный показатель можно рассчитать в EXCEL, но тут дела будут обстоять немного сложнее. Так, вам надо будет составить таблицу где вы пропишите количество лет, сумму инвестиций, денежные потоки и чистые денежные потоки. После чего вам будет необходимо ввести формулу, которая выдаст вам значения чистого дисконтированного потока.

    В ячейке, где значение перестанет быть минусовым и будет срок вашей окупаемости.

    Рассчитывать показатель данным способом немного сложнее, зато он сразу подготавливает для вас наглядный материал, если вам таковой необходим.

  • Множество сайтов предлагает различные онлайн-ресурсы для расчетов срока окупаемости. По мнению экспертов данный сайт является наиболее удобным при подведении итогов и расчета срока окупаемости. Войдя на сайт вы увидите форму, в которую необходимо ввести ваши данные, такие как – стоимость ваших вложений в бизнес, либо инвестиционный проект, доля прибыли, которую вы получаете, размер амортизации, которую вы тратите, а также ставка дисконтирования.

    После того, как вы в рублях заполните данную форму, она выдаст вам значения во времени, которое и будет означать срок окупаемости данного проекта.

[box type=”info”]Давайте представим, что вы открываете свой проект, который требует инвестиционных вложений около года, а также начальные вложения в 150 000 рублей. Каждый год инвесторы будут получать по 50 000.Итак, проведя расчеты получим:Год12345Инвестиции150Доход в год50505050Поток денег-15050505050Итог-150-100-50050По таблице мы видим, что срок окупаемости проекта составляет ровно 5 лет.[/box]Эксперты выделяют два типа факторов, которые могут влиять на срок окупаемости инвестиционного проекта:

  • непредвиденные расходы, или ЧП, которые требуют денежных вложений;
  • Внешние – это факторы, на которые владелец почти не может повлиять. К таковым относятся:
    • аренда помещения, которая увеличивает затраты и тем самым уменьшает размеры доходов; если начальный капитал берется в кредит, стоит учесть срок его возвращения;
    • непредвиденные расходы, или ЧП, которые требуют денежных вложений;
  • аренда помещения, которая увеличивает затраты и тем самым уменьшает размеры доходов; если начальный капитал берется в кредит, стоит учесть срок его возвращения;
  • Внутренние расходы – это те, которые целиком и полностью зависят от владельца и бизнеса.

    Так, в зависимости от вида стратегии, которую выберет начальник можно говорить о разных затратах внутри фирмы.

    К основным относят – энергоэффективность, а также стойкость.

Статья была полезна?0,00 (оценок: 0)

Загрузка.Читайте такжеПонравилась статья? Поделиться с друзьями:

Срок окупаемости проекта

Прежде чем осуществить какие-либо вложения, инвесторы в обязательном порядке стараются узнать, когда инвестиции начнут приносить прибыль.

Для этого используется такой финансовый коэффициент как срок окупаемости. Содержание

  1. Понятие
    • Для инвестиций
    • Для капитальных вложений
    • Оборудования
  2. Способ расчета простого срока окупаемости
    • Пример 1
    • Пример 2
    • Пример 3
  3. Оборудования
  4. Пример 2
  5. Методы расчета
  6. Для капитальных вложений
  7. Пример 3
  8. Пример
  9. Пример 1
  10. Расчет динамического срока окупаемости
    • Пример
  11. Для инвестиций

Понятие В зависимости от целей финансовых вложений можно выделить несколько основных понятий срока окупаемости.

Для инвестиций

Срок окупаемости – это промежуток времени, по прошествии которого сумма вложенных средств сравняется с суммой полученных доходов. Иными словами в этом случае коэффициент показывает, какое время потребуется для того, чтобы вернуть вложенные деньги и начать получать прибыль. Нередко показатель используется для того, чтобы выбрать один из альтернативных проектов для инвестиций.

Для инвестора более предпочтительным будет тот проект, значение коэффициента у которого меньше. Это связано с тем, что он быстрее станет доходным.

Для капитальных вложений Данный показатель позволяет оценить эффективность реконструкции, модернизации производства.

В этом случае этот показатель отражает период, в течение которого возникающие в результате экономия и дополнительная прибыль превысят сумму, затраченную на капитальные вложения. Нередко подобные расчеты используются для оценки эффективности и целесообразности капиталовложений. Если значение коэффициента будет слишком большим, возможно, придется отказаться от подобных вложений.

Если значение коэффициента будет слишком большим, возможно, придется отказаться от подобных вложений. Оборудования Срок окупаемости оборудования позволяет рассчитать, за какое время средства, вложенные в данный производственный агрегат, будут возвращены за счет прибыли, полученной при его использовании. Методы расчета

В зависимости от того, учитывается при расчете срока окупаемости изменение стоимости денежных средств с течением времени или нет, традиционно выделяют 2 способа расчета этого коэффициента:

  • динамичный (или дисконтированный).
  • простой;

Простой способ расчета представляет собой один из самых старых.

Он позволяет рассчитать период, который пройдет с момента вложения средств до момента их окупаемости. Используя в процессе финансового анализа этот показатель, важно понимать, что он будет достаточно информативен только при соблюдении следующих условий:

  1. в случае сравнения нескольких альтернативных проектов они должны иметь равный срок жизни;
  2. вложения осуществляются единовременно в начале проекта;
  3. доход от инвестированных средств поступает примерно равными частями.

Популярность такой методики расчета обусловлена ее простотой, а также полной ясностью для понимания.

Кроме того простой срок окупаемости довольно информативен в качестве показателя рискованности вложения средств. То есть большее его значение позволяет судить о рискованности проекта.

При этом меньшее значение означает, что сразу после начала его реализации инвестор будет получать стабильно большие поступления, что позволяет на должном уровне поддержать уровень ликвидности компании.

Однако помимо указанных достоинств, простой метод расчета имеет ряд недостатков. Это связано с тем, что в этом случае не учитываются следующие важные факторы:

  1. после достижения окупаемости проекта он может продолжать приносить прибыль.
  2. ценность денежных средств значительно изменяется с течением времени;

Именно поэтому используется расчет динамического показателя.

Динамическим или дисконтированным сроком окупаемости проекта называют длительность периода, который проходит от начала вложений до времени его окупаемости с учетом дисконтирования.

Под ним понимают наступление такого момента, когда чистая текущая стоимость становится неотрицательной и в дальнейшем таковой остается. Важно знать, что динамический срок окупаемости будет всегда больше, чем статический. Это объясняется тем, что в этом случае учитывается изменение стоимость денежных средств с течением времени.

Это объясняется тем, что в этом случае учитывается изменение стоимость денежных средств с течением времени. Далее рассмотрим формулы, применяющиеся при расчете срока окупаемости двумя способами.

Однако важно помнить, что при нерегулярности денежного потока или различных по размеру суммах поступлениях удобнее всего пользоваться расчетами с применением таблиц и графиков.

Что такое точка безубыточности и правила ее расчета можно узнать здесь.

Порядок и формула расчета рентабельности активов изложены в данной статье. О том, что такое производительность труда рассказано в следующем материале. Способ расчета простого срока окупаемости При расчете используется формула вида: Формула расчета простого срока окупаемости Пример 1 Предположим, что некий проект требует вложений в размере 150 000 рублей.

Ожидается, что ежегодные поступления от его реализации составят 50 000 рублей. Необходимо рассчитать срок окупаемости.

Подставим имеющиеся у нас данные в формулу: РР = 150 000 / 50 000 = 3 года Таким образом, ожидается, что вложенные средства окупятся в течение трех лет.

Предложенная выше формула не учитывает, что в процессе реализации проекта может возникать не только приток средств, но и их отток.

В этом случае полезно воспользоваться модифицированной формулой: РР = К0 / ПЧсг, где ПЧсг – чистая прибыль, получаемая в среднем за год.

Она рассчитывается как разность между средними доходами и расходами. Пример 2 В нашем примере дополнительно введем условие, что в процессе реализации проекта существуют ежегодные издержки в размере 20 000 рублей.

Тогда расчет изменится следующим образом: РР = 150 000 / (50 000 – 20 000) = 5 лет Как видим, срок окупаемости при учете издержек оказался больше. Подобные формулы расчета приемлемы в случаях, когда поступления по годам одинаковы. На практике это встречается редко.

Гораздо чаще сумма притока изменяется от периода к периоду. В этом случае расчет срока окупаемости осуществляется несколько иначе. Можно выделить несколько шагов этого процесса:

  • находится целое количество лет, за которые сумма поступлений максимально приблизится к сумме инвестиций;
  • считая, что вложения в течение года идут равномерно, находят количество месяцев, необходимых для достижения полной окупаемости проекта.
  • находят сумму вложений, которые еще непокрыты притоками;

Пример 3 Сумма инвестиций в проект составляет 150 000 рублей.

В течение первого года ожидается получение дохода в размере 30 000 рублей, второго – 50 000, третьего – 40 000, четвертого – 60 000.

Таким образом, за первые три года сумма дохода составит: 30 000 + 50 000 + 40 000 = 120 000 За 4 года: 30 000 + 50 000 + 40 000 + 60 000 = 180 000 То есть, срок окупаемости больше трех лет, но меньше четырех.

Найдем дробную часть. Для этого рассчитаем непокрытый остаток после третьего года: 150 000 – 120 000 = 30 000 То есть до полного срока окупаемости не хватает: 30 000 / 60 000 = 0,5 года Получаем, что окупаемость инвестиций составляет 3,5 года. Расчет динамического срока окупаемости В отличие от простого, этот показатель учитывает изменение стоимости денежных средств с течением времени. Для этого вводится понятие ставки дисконтирования.

Формула приобретает следующий вид: Формула расчета динамического срока окупаемости Пример В предыдущем примере введем еще одно условие: годовая ставка дисконтирования – 1%.

Рассчитаем дисконтированные поступления за каждый год: 30 000 / (1 + 0,01) = 29 702,97 рублей 50 000 / (1 + 0,01)2 = 49 014,80 рублей 40 000 / (1 + 0,01)3 = 38 823,61 рублей 60 000 / (1 + 0,01)4 = 57 658,82 рублей Получаем, что за первые 3 года поступления составят: 29 702,97 + 49 014,80 + 38 823,61 = 117 541,38 рублей За 4 года: 29 702,97 + 49 014,80 + 38 823,61 + 57 658,82 = 175 200,20 рублей Как и при простой окупаемости, проект окупается более чем за 3 года, но менее чем за 4. Рассчитаем дробную часть. После третьего года непокрытый остаток составит: 150 000 – 117 541,38 = 32 458,62 То есть до полного срока окупаемости не хватает: 32 458,62 / 57 658,82 = 0,56 года

Таким образом, окупаемость инвестиций составит 3,56 года.

В нашем примере это не намного больше, чем при простом способе окупаемости. Однако ставка дисконтирования нами была принята слишком маленькая: всего 1%.

На практике она составляет около 10%.

Срок окупаемости является важным финансовым показателем.

Он помогает инвестору оценить насколько целесообразны вложения в тот или иной проект. Следующая видео лекция посвящена основам финансового планирования, инвестиционному плану и сроку окупаемости:

Срок окупаемости — понятие и способы исчисления

Содержание:

  1. Формула расчета простым способом + примеры
    • Пример 1
    • Пример 2
  2. Формула расчета при динамическом способе
    • Пример 3
  3. Срок окупаемости для инвестиций
  4. Срок окупаемости для проекта
  5. Динамичный или дисконтированный метод
  6. Срок окупаемости для оборудования
  7. Простой способ расчета
  8. Пример 3
  9. 2 способа, как рассчитать срок окупаемости
    • Простой способ расчета
    • Динамичный или дисконтированный метод
  10. Пример 2
  11. Пример 1
  12. Что такое период окупаемости
    • Срок окупаемости для инвестиций
    • Срок окупаемости для оборудования
    • Срок окупаемости для проекта

Срок окупаемости вложений — величина, которая интересует предпринимателя, когда он рассматривает варианты инвестирования капитала.

Любые инвестиции преследуют конкретную цель — приумножить имеющиеся в начале денежные средства. Чтобы получать чистый доход, затраты сначала нужно вернуть. Как рассчитать сроки окупаемости в различных ситуациях — тема этой статьи.

Что такое период окупаемости Когда вложения принесут доход?

Ответ на вопрос даст период их возврата. Срок окупаемости инвестиций — это отрезок времени, по истечении которого инвестор полностью получает свои деньги обратно. Как понятие меняется с учетом специфики вложений, рассмотрим более детально. Срок окупаемости для инвестиций Период возврата инвестиционного капитала — это заблаговременно просчитанное время, в течение которого доход от бизнеса покроет инвестирование и вернется владельцу.
Срок окупаемости для инвестиций Период возврата инвестиционного капитала — это заблаговременно просчитанное время, в течение которого доход от бизнеса покроет инвестирование и вернется владельцу.

Важно! При определении сроков окупаемости денежных потоков ценность ресурсов с привязкой к фактору времени во внимание не принимают.

Срок окупаемости для инвестиций просчитывается заранее — на этапе рассмотрения бизнес-идеи.

Чем результат меньше, тем рентабельнее предложение. Читайте также, как оценить инвестиционную привлекательность бизнеса.

Срок окупаемости для оборудования Время возврата денежных вливаний в оборудование помогает понять, за какой период времени инвестиции вернутся владельцу в качестве прибыли. Доход при этом наступает от использования самого оборудования.

Формулы для определения показателя аналогичны тем, что применяют в случаях исчисления окупаемости для инвестиций и проекта. Дополнительно при расчетах учитывают:

  1. монтаж;
  2. наладку;
  3. цену, по которой приобретают оборудование;
  4. доставку к месту установки;
  5. тестирование и запуск.

Срок окупаемости для проекта Прежде, чем вкладывать капитал, инвестор хочет знать, когда он вернет свои деньги и начнет получать чистый доход. Срок окупаемости является базовым показателем: он оценивает, насколько целесообразно инвестировать в конкретном случае.

Период окупаемости для инвестиций — это отрезок времени от стартовых вложений в бизнес и до срока, когда полученная прибыль сравняется с суммой вложений. Этот момент наступает, когда достигают равенства две величины:

  1. суммарный инвестиционный фонд.
  2. дисконтированная чистая прибыль;

Если рассчитать показатель окупаемости проекта, можно ответить на главный вопрос — а стоит ли вообще вкладываться в проект? Обратите внимание! Показатель рассматривают в процессе знакомства с концепцией идеи и рассмотрении бизнес-плана проекта.

При этом срок окупаемости как величина не является отправной точкой в принятии окончательного решения об инвестировании. Его не принимают как руководство к действию, но учитывают в процессе принятия решения. Инвесторы принимают предложения, в которых время возврата капитала не превышает срок, на который они рассчитывают.

Когда человек знает сроки окупаемости проекта, он адекватно оценивает потенциальные финансовые риски.

Чем ближе момент, когда деньги вернуться владельцу, тем ниже негативный эффект от инвестиций.

Важно понимать, что этот показатель является субъективной величиной и не может использоваться как индикатор рисков.

Период окупаемости инвестиций в проект — фактор, который поможет понять целесообразность вложений на фоне неустойчивой экономической ситуации, политической, и социальной обстановки.

При этом он не может быть на 100% объективным по следующим причинам:

  1. в процессе реализации проекта могут возникнуть форс-мажорные обстоятельства, технологические простои. Это увеличит планируемые сроки окупаемости;
  2. при расчете показателя окупаемости учитываются плановые вложения в проект. В процессе его реализации возможны дополнительные денежные вливания.
  3. все факторы риска предугадать и учесть невозможно;

Читайте также обзор 9 лучших вариантов, где взять деньги на бизнес. 2 способа, как рассчитать срок окупаемости Есть два варианта определения показателя — простой и дисконтированный. Базовым критерием их различий является учет изменения величины вложенных денежных активов.

В одном случае показатель принимают во внимание, во втором — нет. Простой способ расчета Определяет временные рамки, в течение которых вся прибыль от инвестиций полностью покроет стартовые вложения.

Исчисляется в месяцах, годах.

Такой способ оправдывает себя в случаях, когда привлекаются кредитные потоки. Заемщик рассматривает кредитные предложения банков, проводит простой расчет и выбирает оптимальный для себя вариант.

Если ранее этот метод был единственным способом проведения исчислений, то сегодня к нему прибегают достаточно редко.

Причина — информация, которую с его помощью получает инвестор, ограничена.
Простой метод расчета объективен только при условиях, когда:

  1. рассматривают сразу 3-4 бизнес-проекта, изучают варианты с аналогичным периодом жизни;
  2. доходы от вложений поступают равными долями.
  3. денежные потоки вливаются только на старте;

При отсутствии хотя бы одного из этих показателей простой способ расчета на даст правильный результат.

Данные расчетов будут необъективными, а инвестор не узнает наверняка, через сколько времени вернет деньги. Почему, при всех недостатках, методику до сих пор применяют? Ответ — простота и доступность расчетов. Для поверхностной оценки финансовых рисков способ вполне подходит. Чем выше полученный результат, тем сильнее риски невозврата капитала.

Чем выше полученный результат, тем сильнее риски невозврата капитала. Чем показатель ниже, тем прибыльнее станут инвестиции в будущем. Кроме того, степени объективности простого способа расчетов достаточно, чтобы определить ликвидность проекта и поддерживать ее в дальнейшем на нужном уровне.

Минусы такого метода начислений:

  1. результат не учитывает доходы, которые даст проект после того, как преодолеет порог окупаемости инвестиций.
  2. ценность денежных потоков не является фиксированной величиной. С течением времени показатель меняется. Это искажает итоги расчетов;

Чтобы минимизировать погрешности и иметь точные прогнозы на окупаемость, используют более точный способ — его мы рассмотрим ниже.

Динамичный или дисконтированный метод Итак, главный недостаток предыдущего способа — отсутствие привязки к изменению стоимости капитала во времени.

Метод не принимает во внимание инфляционные процессы.

Дисконтированный, или динамичный вариант исчисления определяет период от стартовых вложений до их возврата с привязкой к дисконтированию.

Временные рамки, во время которых чистая текущая цена является величиной неотрицательной, сохраняется такой и далее.

Так как динамичный показатель предполагает учет изменений финансовой цены, он априори будет выше, чем тот же коэффициент, который получили при простом способе расчета окупаемости. Понимание этого момента склоняет в пользу проведения динамической математики. Насколько дисконтированный вариант удобно применять, зависит от финансовых потоков.

Если денежные вливания носят постоянный характер, а суммы вложений в каждый конкретный период времени отличаются, для наглядности в расчетах пользуются таблицами, графиками и диаграммами. Формула расчета простым способом + примеры Определить период окупаемости проекта в годах может следующая формула: Рр = Ко / Каск Расшифровываем символы: Рр — простой период окупаемости (исчисляется в годах); Ко — суммарные инвестиции на старте; Fcr — средняя величина денежных поступлений за год по факту выхода компании на прогнозируемые объемы работы. Такую формулу используют в бизнес-идеях, при реализации которых соблюдены требования:

  1. капитал инвестируют только на старте;
  2. прибыль поступает одинаковыми частями через определенные промежутки времени.

Понять, как формула работает на практике, помогут примеры.

Пример 1 Рассматривается концепция запуска предприятия общественного питания со сметой расходов на старте — 10 миллионов рублей. В эту цифру заложены средства, которые покроют потенциальные убытки заведения в первые 3-4 месяца работы кафе. В финансовый план проекта заложили ежемесячный доход в размере 300 000 рублей.

В год показатель составит 3 600 000 рублей. Формула расчетов выглядит следующим образом: Рр = 10 000 000 / 3 600 000.

Получаем срок, в течение которого инвестор вернет деньги — согласно расчетам, он составит 2,7 лет.

Не путайте полученный результат с полным возвратом инвестиций в бизнес. Кроме вложений на старте, в смету закладывают:

  1. текущие расходы.
  2. оформление документов регистрация бизнеса;

Если хотите получить объективный результат, при календарном планировании учитывайте указанные моменты.

Это несколько отдалит сроки наступления окупаемости проекта, зато сделает их достоверными. Пример 2 Усложним ситуацию и рассмотрим открытие кафе, где потребовались текущие вложения старте, а текущие расходы носили фиксированный характер.

Теоретически влияние инфляционных процессов существенной разницы на окупаемость бизнеса не оказывало. Как показывает практика, в реальной жизни такие случаи единичны.

На объективность результата влияют:

  1. конкретный регион;
  2. спрос;
  3. наличие или отсутствие кредитных обязательств инвестора.
  4. сезонность;
  5. специфика проекта;

Если рассматривать то же кафе, но уже с учетом указанных факторов, применим практику расчета накопленной чистой прибыли. Если показатель выше или близок к нулю, наступает окупаемость. Это время называют простым периодом окупаемости.

Чтобы выполнить такие расчеты, используют специальные таблицы в Excel. Их можно скачать в интернете бесплатно. В формулах таблиц применяют ту же формулу, что и выше, но расчеты производятся за каждый год отдельно.

Формула расчета при динамическом способе Так как дисконтированный вариант расчетов привязывается к нескольким показателям, он является более сложным. Чтобы учесть главный фактор — изменение денежной массы по цене, в формулу вводят дополнительный показатель — дисконтную ставку.

Получаем формулу: kd = 1 / (1+d) * nd.

Расшифровываем значение: kd — дисконтная ставка; d — ставка по процентам; nd — срок.

Пример 3 Имеем фиксированную ставку дисконтирования — 10%. Инвестируем в бизнес 300 000 рублей. Прогноз на прибыль в первый год работы — 60 000.

Во второй — 100 000 рублей. В третий — 80 000, в четвертый — 120 000 рублей. За четыре года работы получат доход:

  1. 2 год — 100 000 / (1 + 0,01) * 1 = 82 644,62;
  2. 3 год — 80 000 / (1 + 0,01) * 1 = 60 104,78;
  3. 4 год — 120 000 / (1 + 0,01) * 1 = 810961,60 рублей.
  4. 1 год — 60 000 / (1 + 0,01) * 1 = 54 545,44 рублей;

Путем сложения результатов получаем общую прибыль 27 925,44 рублей.

Мировой опыт инвестирования позволяет резюмировать следующее. Средний период полной окупаемости крупных проектов варьирует от 8 до 10 лет. Для российского рынка характерны более сжатые рамки — усредненный период составляет 4-5 лет.

При благоприятном экономическом развитии — 3-4 года. На величину показателя влияет специфика бизнес, конкретный регион, его экономические особенности. Срок окупаемости вложений — базовый показатель, который оценивает их прибыльность.

Обычно неточные прогнозы дают слишком длинные сроки окупаемости, а короткие сроки не исключают, что вас пытаются обмануть, предоставив заведомо неверные данные.

Читайте также обзор лучших идей для бизнеса в 2021 году.

(Пока оценок нет)

Загрузка… Похожие бизнес-идеи:

  1. Инвестиции в интернете
  2. Как инвестировать в REIT: 3 критерия выбора фонда…
  3. ТОП 30 идей бизнеса без вложений
  4. Как заработать на аренде авто под такси: самые…

Виды инвестиций и формула расчета окупаемости затрат

» Всякий инвестиционный проект нуждается в оценке, которая часто даётся при использовании формулы расчёта окупаемости затрат.

Важно определить отправную точку начала возврата вложений и их характер: они могут быть рассредоточенными по времени.

Символичное выражение возмещения израсходованных средств устанавливается по упрощённой или сложной схеме в зависимости от долгосрочности финансовых вливаний.

Формулы меняются по направлениям статей расходов.

Предпринимательство предполагает получение прибыли от затрат на определённый вид деятельности, в большинстве случаев для этого необходим начальный капитал или инвестиции, которые впоследствии вернутся. Период возврата затрат называют сроком окупаемости, по нему судят об эффективности произведённых вложений и используют показатель для экономической оценки выгодности проекта. Анализ формулы расчёта затрат на основе сроков возврата вложений производится в случаях:

  1. пример — выбор способа оздоровления предприятия.
  2. когда осуществляется комплексная оценка эффективности инвестиций, показатель окупаемости учитывают в сочетании с другими характеристиками формулы;
  3. как основной фактор, если требуется быстрая отдача от предполагаемых вложений;
  4. при сравнивании нескольких предложений для определения самого привлекательного;

Период окупаемости — время, в течение которого сумма затраченных на развитие определённого направления вложений становится равной размеру полученного дохода.

Разграничение в формуле периодов отрицательного и положительного балансов называют точкой окупаемости. После достижения этой отметки возврат средств закончен, проект становится прибыльным. Важно, чтобы время окупаемости не превышало разрешённого срока пользования внешними займами.

Чаще всего формула возврата инвестиций применяется при определении целесообразности капиталовложений — это отношение планируемых затрат на основные средства к среднегодовому доходу.

Т=К:Д, где К — капзатраты. По этому параметру оценивается эффективность технического перевооружения производства — при большом значении периода от проекта отказываются. Единица измерения величины Т — год при долгосрочных инвестициях, квартал и месяц для кратковременных займов.

У параметра затрат есть небольшой недостаток: в формуле не учитываются все поступления денег после достижения точки окупаемости. Если исходить только из возврата инвестиций, не будет учтён объём прибыли при сравнивании нескольких проектов. Сумма, необходимая для организации бизнеса с целью получения доходов, называется начальным или стартовым объёмом инвестиций.

Эти вложения через некоторое время обеспечат развитие производства и получение прибыли. Направления использования заёмных или собственных средств:

  1. закупки техоборудования, мебели и прочих товаров в количестве, достаточном для начала работы;
  2. оформление документов и получение госрегистрации, лицензий и разрешений на определённую деятельность по видам.
  3. ремонт, приобретение, аренда площадей;

Иногда возникают сложности с разделением окупаемости стартовых вложений и затрат или расходных статей.

Арендные платы могут быть отнесены к одной и другой категории в зависимости от времени их образования.

В таких случаях применяют правило: любые издержки являются стартовыми до точки запуска предприятия и начала поступления доходов от деятельности.

Всё, случившееся позже — расходы. Например, для аренды: два месяца потребовалось на организацию — финсредства относят к стартовым вкладам, далее появились цифры дохода — аренда трансформируется в текущие затраты. Чтобы выполнить расчёт окупаемости затрат, потребуются исходные характеристики проекта.

Алгоритм определения возвратности инвестиций предусматривает два метода вычислений — простой и (с учётом фактора времени).

В последнем случае в формуле принимают во внимание приток всех средств за период проекта, стартовый размер инвестиций, норму и срок дисконта.

Перед тем как посчитать по формуле окупаемость затрат, необходимо обозначить ряд иных показателей.

Это доходы, поступающие от приобретателей продукции или услуг, являющиеся результатом осуществляемой деятельности. Сумма расчёта складывается из денег, поступающих в кассу предприятия и на банковский счёт. Затрат определяются по платёжным поручениям за покупки у поставщиков сырья и услуг, аренду площадей.

В этой же категории затрат находится заработная плата сотрудников, налоги и страховые взносы.

К банковским расчётам добавляются наличные средства, прошедшие через кассу.

Третий показатель формуле окупаемости рассчитывается из первых двух:

  1. определяется разница как между доходом и расходом: прибыль от работы организации.
  2. собирается приток всех поступлений денег;
  3. складываются текущие затратные платежи;

Когда речь идёт о проекте, подразумеваются показатели будущего предприятия при реализации идеи. Планирование лучше осуществлять помесячно. Применяют, если подразумевается равномерное поступление чистого дохода на протяжении всего периода осуществления проекта.

Полная сумма прибытка Д (в руб.) складывается при добавлении амортизационных отчислений. Срок возврата затрат Т рассчитывается из выражения Т=И/Д, где И — выполненные или планируемые вложения в рублях на определённый период.

Преимуществами метода являются:

  1. наглядность и простота расчёта;
  2. осуществимость классификации инвестиций по заданной спонсором величине;
  3. возможность : это показатель, обратный сроку окупаемости — при уменьшении периода вероятность невозврата снижается.

Простая формула затрат даст более точный результат, когда сроки сравниваемых проектов примерно равные, а стартовые затраты — единовременные. Плюс равномерное поступление доходов в течение деятельности компании. В других случаях обнаруживается неточность, что считается одним из недостатков метода.

Второй минус заключается в невозможности просчитать результат на длительное время вперёд: цена денег изменчива. От таких изъянов свободен более сложный динамический метод расчёта.

Учитывает вариативность стоимости на затраты капитала при долгосрочных инвестпроектах. Дисконт в формуле осуществляется уменьшением денежных потоков будущего периода посредством понижающего коэффициента, определяемого r — дисконт-ставкой в долях единицы или % в год.

Это позволяет получить единый размер текущей цены финкапитала во времени.

Выбор показателя r обуславливается такими факторами:

  1. стоимостью привлекаемых инвестиций;
  2. прогнозируемой инфляционной компонентой;
  3. поощрением за малые риски в проекте.

Исходное значение ставки дисконта затрат в формуле принимается на уровне депозита в банковской отрасли — безрискового актива. Модель расчёта времени окупаемости DPP, иначе , схожа с вычислением затрат простым способом, но суммируются не обычные финпотоки, а дисконтированные.

Формула расчёта такого дохода в заданном периоде CFD = CF /(1+ r) n. В уравнении формулы CF — неприведённые финпоступления в некоем времени, n — номер этого этапа.

Порядок расчёта дохода после затрат: вычерчивается таблица финпотоков. Для каждого периода вычисляются финансовые перемещения как входящие, так и исходящие. Используя формулу, определяют дисконтированный доход и суммируют с нарастающим итогом, после чего сравнивают с размером инвестиций.

Период, когда финансовый поток превысил вложения, фиксируется как срок окупаемости заёмных средств; он всегда больше, чем по расчёту простым методом. могут иметь различное приложение: приобретение основных средств или иного имущества, восполнение оборотных средств организации.

У каждого из вариантов свои особенности расчёта срока окупаемости.

Меняется и формула вычислений:

  • Основные средства — это всё, что принимает участие в производстве продукции, сохраняя при этом своё начальное состояние. Окупаемость их определяют по формуле Т=Ос/Пч. Здесь Ос — основные средства в денежном выражении, Пч — чистая прибыль в конкретном периоде.
  • Вложения капитала в трудовые ресурсы — отдача должна напрямую зависеть от стажа работника на этом предприятии. Окупаемость считают по формуле Т=Зед/Фг: единовременные затраты Зед относятся к годовому экономическому эффекту Фг. Расходы организация осуществляет на проведение обучения персонала, за счёт чего достигается увеличение периода работы сотрудника на предприятии и повышение производительности труда в организации.
  • Оказание услуг населению или другим компаниям бывает без затрат на производство. Тогда формируется её стоимость, определяется валовый доход, из него вычитают переменные и постоянные расходы. Срок окупаемости услуги вычисляют из выражения: Ту=З/П, где З — затраты, вложенные в предприятие, П — планируемая прибыль, ожидаемая от заявленной деятельности.

Есть и другие показатели, в отношении которых применима общая форма срока окупаемости Т=К/Д.

Важно правильно интерпретировать это выражение на конкретные факторы себестоимости каждого вида деятельности.

А вы какими бы формулами пользовались, решая — инвестировать деньги в проект или нет?

(пока оценок нет)

Загрузка.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями Чтобы правильно охарактеризовать средневзвешенный процент межбанковских кредитов, используется ставка Либор. Этот параметр особенно актуален В 2015 году в ФЗ «О несостоятельности» была внесена глава, посвящённая процедуре банкротства физических Около века назад желающие играть на бирже собирались в огромных зданиях для совершения сделок.

Терминология фондового рынка включает понятие производные ценные бумаги.